Options Trading Leveraged Etfs

Inverse ETF Stratégies Un inverse ETF peut fournir des bénéfices et de protection dans un marché en baisse. Creatas ImagesCreatasGetty Images Plus d'articles Une hausse du marché boursier a tendance à faire des investisseurs regarder nerveusement pour le premier signe d'une forte vente. D'autres investisseurs préfèrent profiter d'une baisse du marché. Les deux groupes peuvent bénéficier de fonds négociés en bourse inverse, ou ETFs, qui évoluent en sens inverse de leurs actifs sous-jacents - actions, obligations, devises ou matières premières. Les Hedgers utilisent des ETF inverses pour réduire le risque de perte, tandis que les spéculateurs emploient des stratégies pour produire des bénéfices suite à une crise du marché. Lorsqu'ils sont bien utilisés, les FNB inverses peuvent réduire votre risque et augmenter votre rendement. Fonds négociés en bourse Les FNB sont des paniers de stocks ou d'autres actifs qui sont liés à un indice particulier. Par exemple, plusieurs ETF sont liés à l'indice SP 500. Les ETF offrent une diversification instantanée tout comme les fonds communs de placement, mais ils sont achetés et vendus en temps réel sur la bourse comme tout autre stock. Vous pouvez négocier des ETFs par l'intermédiaire d'un compte de courtage normal. Ils négocient tout au long de la journée, tandis que les fonds communs de placement vous permettent d'acheter ou de racheter des actions seulement après la fermeture du marché pour la journée. ETF inverses Les ETF inverses se déplacent dans la direction opposée à leurs indices sous-jacents. Un ETF inverse sur le SP 500 utiliserait des techniques comme le shorting et le trading de dérivés pour atteindre le résultat souhaité. Le court terme implique l'emprunt et la vente d'actions qui seront rachetées plus tard - idéalement, à un prix inférieur - et retournées au courtier prêteur. Les dérivés comme les options et les contrats à terme peuvent être négociés pour bénéficier d'une baisse des prix de l'actif sous-jacent. Les gestionnaires de FNB inverses tentent de donner à leurs fonds la même volatilité que les actifs sous-jacents, mais dans la direction opposée. Les FNB ultra-inverses utilisent des techniques de levier ou de dette pour produire le double ou le triple des résultats inverse de l'actif sous-jacent. Cela comprend l'utilisation d'achats de marge dans lesquels la plupart des actifs sont financés par des dettes. Les instruments à fort effet de levier comme les contrats à terme et les options sont largement utilisés. Ces techniques sont utilisées dans des véhicules tels que les fonds ProShares UltraPro Short -3x, qui donnent des rendements inverse triples sur les indices boursiers, obligataires, monétaires ou de matières premières. Le levier permet aux spéculateurs et aux hedgers d'obtenir des résultats agrandis par rapport à la taille de leurs investissements, mais il peut aussi être très risqué si les prix bougent dans la mauvaise direction. Stratégie de spéculation Les spéculateurs utilisent des FNB inverses pour profiter de la baisse des cours des actifs. Ces investisseurs sont souvent appelés ours dans le passé, ils ont dû effectuer tout le travail eux-mêmes, y compris les stocks de shorting, la vente de contrats à terme et l'achat de options de vente. Les ETF inverses simplifient les placements baissiers en permettant au gestionnaire de fonds d'offrir un produit facilement négociable avec des performances prévisibles. Les acheteurs d'actions inversées ETF peuvent mettre en place des instructions de vente de protection dans le cas où les prix se déplacent contre eux, limitant ainsi leurs pertes potentielles à un montant prédéterminé. Ils peuvent également verrouiller les gains en employant des arrêts croissants ces ratchet jusqu'à le prix qui déclenche une instruction de vente que la valeur de l'inverse ETF augmente. Stratégie de couverture Les hedgeurs cherchent à protéger une position achetée ou longue sur des actions, des obligations ou d'autres actifs sans vendre les actifs. Les Hedgers peuvent établir une contre-position avec un ETF inverse et ensuite gérer stratégiquement la position à mesure que les prix changent. Par exemple, si les prix augmentent et que votre position longue gagne 5 000 $ en valeur, vous pouvez vendre ce montant et utiliser l'argent pour acheter des actions inversées supplémentaires de l'ETF. Vous pouvez faire l'inverse si les prix tombent. Ce type de couverture assure que vous êtes toujours couvert dans une mesure suffisante pour éviter de grosses pertes. L'investisseur de réplique: un cours de crash à rester à flot dans une économie qui coule David Wiedemer et al. Trading ETFs: Obtenir un bord avec des analyses techniques Deron Wagner, Alan Farley Jim Cramers revenir à même James J. Cramer, Cliff Mason Crédits de la photo Creatas ImagesCreatasGetty Images est un A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copie Zacks Investment Research At Le centre de tout ce que nous faisons est un engagement fort à la recherche indépendante et le partage de ses découvertes rentables avec les investisseurs. Ce dévouement à donner aux investisseurs un avantage commercial a mené à la création de notre système éprouvé Zacks Rank stock-rating. Depuis 1986, il a presque triplé le SampP 500 avec un gain moyen de 26 par an. Ces rapports couvrent une période allant de 1986 à 2011 et ont été examinés et attestés par Baker Tilly, une firme comptable indépendante. Rendez-vous sur la performance pour obtenir des informations sur les performances affichées ci-dessus. Les données NYSE et AMEX sont retardées d'au moins 20 minutes. Les données du NASDAQ sont au moins 15 minutes retardées. Les ETFs en liquidités Deux variations des fonds négociés en bourse (ETFs) sont des ETFs à effet de levier et leurs contreparties ETF inverses. Comme la plupart des ETFs, les ETFs à effet de levier sont des fonds qui sont cotés et négociés comme des actions et sont conçus pour correspondre à la performance d'un indice particulier. Mais, il ya deux différences distinctes Les ETFs à levier augmentent l'exposition à un indice. Tandis qu'un FNB régulier tentera de faire correspondre la performance 1: 1 des indices de référence, un FNB à effet de levier correspondra généralement à 2: 1 ou 3: 1. Cela signifie que pour chaque 1 que vous avez investi, vous avez 2 ou 3 de l'exposition à l'indice, grossissant votre risque potentiel et la volatilité de 200 ou 300. Cette exposition supplémentaire provient des investissements dérivés. Les ETF à effet de levier auront souvent un pourcentage significatif de leurs avoirs dans des contrats à terme et des swaps. Et les fonds sont composés quotidiennement. Les ETF à effet de levier ont des objectifs d'investissement quotidiens. Un FNB à effet de levier pourrait atteindre son objectif de rendement à 200 de l'indice de référence chaque jour de négociation, mais avec le temps, le rendement des fonds par rapport à l'indice de référence sera probablement très différent en raison des effets de la composition. Les investisseurs devraient surveiller quotidiennement le rendement de leurs placements ETF à effet de levier et le relier à leur stratégie de placement et à leur tolérance au risque. Ces investissements peuvent, en fait, offrir un rendement contraire à celui de l'indice de référence sur une période de plus d'un jour. Les ETF inverses ont les mêmes objectifs quotidiens et l'exposition accrue que les ETFs à effet de levier, mais ils visent à effectuer en face de leur indice de référence. Par exemple, si un indice augmente de 1, un ETF 2: 1 à effet de levier correspondant augmenterait 2 et un ETF inversé de 2: 1 baisserait. 2. Comprendre pourquoi les ETFs à effet de levier ne maintiennent pas leur performance 2: 1 ou 3: 1 Par rapport à l'indice de référence dans le temps est la clé pour comprendre le risque impliqué dans ces investissements. Prenons par exemple un placement 100 dans un FNB traditionnel, un placement égal dans un FNB à effet de levier 2: 1 et un autre 100 dans le FNB inversé à effet de levier 2: 1 correspondant: Indice traditionnel ETF 2: 1 Indice à effet de levier FNB 2: FNB indice Dans l'exemple hypothétique ci-dessus, le FNB traditionnel qui suit l'indice de référence a clôturé les sept jours de négociation à nouveau à 100,00, cassant même. Le FNB à effet de levier a perdu plus de 3% de l'investissement initial, tandis que le FNB inverse a perdu près de 10% des 100 originaux. En raison de l'exposition accrue à l'indice de référence, la volatilité est accrue dans les fonds à effet de levier; oscillations. Et parce que le mouvement de pourcentage vers le haut ou vers le bas est affecté par la composition, ce qui signifie qu'il est basé sur le prix final de la journée précédente, il est plus difficile pour les fonds de levier de récupérer leurs pertes. En tant que produit d'investissement relativement nouveau, les FNB à effet de levier fournissent aux investisseurs une occasion d'apprentissage pour déterminer si ces véhicules d'investissement sont les mieux adaptés aux placements à court terme, à moyen terme ou à long terme. Les analystes soulignent que, comme dans notre exemple ci-dessus, souvent les mouvements quotidiens peuvent être plus rentables que les retours sur plusieurs jours, mais ce type de performance n'est pas garanti. Les investisseurs devraient évaluer leur stratégie d'investissement personnel et leur tolérance au risque avant de décider si les FNB à effet de levier ou inverse sont le bon choix pour eux. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs de placement, les frais, les charges et le profil de risque unique d'un Fonds négocié en bourse (FNB) avant d'investir. Les FNB à effet de levier et inversés peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs et peuvent accroître l'exposition à la volatilité en utilisant l'effet de levier, les ventes à découvert de titres, les dérivés et d'autres stratégies d'investissement complexes. Le rendement de ces fonds sera probablement très différent de leur indice de référence sur des périodes de plus d'une journée, et leur rendement au fil du temps pourrait en fait s'écarter de leur indice de référence. Les investisseurs devraient surveiller ces avoirs, en cohérence avec leurs stratégies, aussi souvent que quotidiennement. Un prospectus contient cette information et d'autres renseignements sur le FNB et doit être obtenu auprès de l'émetteur. Le prospectus doit être lu attentivement avant d'investir. Scottrade a reçu le score numérique le plus élevé dans l'étude de satisfaction des investisseurs autodéterminés de JD Power 2016, basée sur les résultats obtenus par JD Power 2016. Sur 4 242 réponses mesurant 13 entreprises et les expériences et les perceptions des investisseurs qui utilisent des entreprises d'investissement auto-dirigées, interrogées en janvier 2016. Vos expériences peuvent varier. Visitez jdpower. Le login et l'accès autorisés au compte indiquent que le client a donné son consentement à l'accord de compte de courtage. Ce consentement est efficace en tout temps lors de l'utilisation de ce site. L'accès non autorisé est interdit. Scottrade, Inc. et Scottrade Bank sont des sociétés distinctes mais affiliées et sont des filiales en propriété exclusive de Scottrade Financial Services, Inc. Produits et services de courtage offerts par Scottrade, Inc. - membre FINRA et SIPC. Dépôt des produits et services offerts par Scottrade Bank, Membre FDIC. Les produits de courtage ne sont pas assurés par la FDIC ne sont pas des dépôts ou d'autres obligations de la banque et ne sont pas garantis par la banque sont assujettis à des risques d'investissement, y compris la perte possible du capital investi. Tout investissement implique des risques. La valeur de votre investissement peut fluctuer avec le temps, et vous pouvez gagner ou perdre de l'argent. Le marché en ligne et les opérations boursières limitées ne sont que 7 pour les actions à un prix ou plus. Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer pour les actions dont le prix est inférieur à 1, les OPC et les opérations sur options. Des informations détaillées sur nos frais peuvent être trouvées dans l'Explication des frais (PDF). Vous devez avoir 500 en capital dans un compte individuel, conjoint, de confiance, IRA, Roth IRA ou SEP IRA avec Scottrade pour être admissible à un compte de Scottrade Bank. Dans ce cas, les capitaux propres sont définis comme la valeur du compte de courtage total moins les dépôts de courtage récents en attente. Les données de rendement citées représentent la performance passée. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. La recherche, les outils et les renseignements fournis ne comprendront pas toutes les mesures de sécurité offertes au public. 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Le rendement de ces fonds sera probablement très différent de leur indice de référence sur des périodes de plus d'une journée, et leur rendement au fil du temps pourrait en fait s'écarter de leur indice de référence. Les investisseurs devraient surveiller ces avoirs, en cohérence avec leurs stratégies, aussi souvent que quotidiennement. Les investisseurs doivent tenir compte des objectifs, des risques, des frais et des dépenses d'investissement d'un OPC avant d'investir. Un prospectus contient cette information et d'autres informations sur le fonds et peut être obtenu en ligne ou en contactant Scottrade. Le prospectus doit être lu attentivement avant d'investir. Les fonds à frais nets de transaction (FSN) sont assujettis aux modalités et conditions du programme de fonds FNB. Scottrade est rémunéré par les fonds participant au programme FSN par le biais de frais de tenue de dossiers, d'actionnaires ou de SEC 12b-1. Marge de négociation implique des frais d'intérêt et les risques, y compris le potentiel de perdre plus de dépôt ou la nécessité de déposer des garanties supplémentaires sur un marché en baisse. La déclaration et l'entente de divulgation de la marge (PDF) peuvent être téléchargées ou disponibles à l'une de nos succursales. Il contient des informations sur nos politiques de prêt, les frais d'intérêt et les risques associés aux comptes de marge. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Des informations détaillées sur nos politiques et les risques associés aux options peuvent être trouvées dans la demande et l'accord d'options de Scottrade. Contrat de courtage. En téléchargeant les caractéristiques et les risques des options et des suppléments normalisés (PDF) de The Options Clearing Corporation, ou en demandant une copie en communiquant avec Scottrade. La documentation à l'appui pour toute réclamation sera fournie sur demande. Consultez votre conseiller fiscal pour savoir comment les impôts peuvent influer sur le résultat de ces stratégies. Gardez à l'esprit que les bénéfices seront réduits ou que la perte sera aggravée, selon le cas, par la déduction des commissions et des frais. La volatilité du marché, le volume et la disponibilité du système peuvent avoir un impact sur l'accès au compte et l'exécution du marché. Gardez à l'esprit que bien que la diversification puisse aider à répartir le risque, elle n'assure pas de profit, ni de protection contre la perte, sur un marché en baisse. Scottrade, le logo Scottrade et toutes les autres marques, déposées ou non, sont la propriété de Scottrade, Inc. et de ses sociétés affiliées. Les hyperliens vers des sites Web tiers contiennent des informations qui peuvent être intéressantes ou utiles au lecteur. Les sites Web, les recherches et les outils tiers proviennent de sources jugées fiables. Scottrade ne garantit pas l'exactitude ou l'intégralité de l'information et ne donne aucune garantie quant aux résultats à obtenir de leur utilisation. 2017 Scottrade, Inc. Tous droits réservés. ETF Options Vs. Options de l'indice Le monde du commerce a évolué à un rythme exponentiel depuis le milieu des années 1970. Alimenté en grande partie par la vaste expansion des capacités technologiques - et combiné avec la capacité des entreprises financières et des échanges pour créer de nouveaux produits pour répondre à chaque nouvelle opportunité - investisseurs et commerçants ont à leur disposition une vaste gamme de véhicules commerciaux et des outils de négociation. Au milieu des années 70, la principale forme d'investissement consistait simplement à acheter des actions d'un stock individuel dans l'espoir de surperformer les moyennes du marché. À cette époque, les fonds communs de placement ont commencé à devenir plus largement disponibles, ce qui a permis à plus d'individus d'investir dans les marchés boursiers et obligataires. En 1982, la négociation à terme sur indices boursiers a commencé. Cela a marqué la première fois que les commerçants pouvaient effectivement négocier un indice de marché spécifique lui-même, plutôt que les actions des sociétés qui composaient l'indice. De là, les choses ont progressé rapidement. Premièrement, les options sur les indices boursiers à terme, puis sur les options sur les indices, qui pourraient être négociés dans les comptes de stock. Viennent ensuite les fonds indiciels, qui ont permis aux investisseurs d'acheter et de détenir un indice boursier spécifique. Le plus récent éclatement de la croissance a commencé avec l'avènement du fonds négocié en bourse (ETF) et a été suivie par la liste des options de négociation contre une large fourchette de ces nouveaux ETFs. Un aperçu de l'indice de négociation Un indice de marché est simplement une mesure conçue pour permettre aux investisseurs de suivre la performance globale d'une combinaison donnée d'instruments de placement. Par exemple, l'indice SampP 500 suit la performance de 500 titres à grande capitalisation alors que l'indice Russell 2000 suit les mouvements de 2 000 titres à petite capitalisation. Bien que ces indices boursiers permettent de suivre l'évolution globale des prix, le fait est que pendant la majeure partie du 20e siècle, l'investisseur moyen n'avait aucune possibilité de négocier ces indices. Avec l'avènement de l'échange d'indices, des fonds indiciels et des options d'indice, ce seuil a finalement été franchi. La famille de fonds Vanguard est devenue la première famille de fonds à offrir une variété d'indices de fonds communs de placement, le plus important étant le fonds d'indice Vanguard SampP 500. D'autres familles, y compris Guggenheim Funds et ProFunds, ont progressé à un niveau encore plus élevé en lançant, au fil du temps, une grande variété de fonds indiciels à long, court et à effet de levier. L'avènement des options d'index La prochaine zone d'expansion était dans le domaine des options sur divers index. La liste des options sur divers indices de marché a permis à de nombreux commerçants pour la première fois d'échanger un large segment du marché financier avec une transaction. Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) offre des options cotées sur plus de 50 indices nationaux, étrangers, sectoriels et basés sur la volatilité. Une liste partielle de certaines des options d'indice activement négociées sur le CBOE par volume en septembre 2016 apparaît à la figure 1. Figure 1: Quelques principaux indices boursiers disponibles pour le négoce d'options sur le CBOE. La première chose à noter sur les options d'indice est qu'il n'y a pas de négociation se passe dans l'indice sous-jacent lui-même. Il s'agit d'une valeur calculée et n'existe que sur papier. Les options permettent seulement de spéculer sur la direction des prix de l'indice sous-jacent ou de couvrir tout ou partie d'un portefeuille qui pourrait être étroitement lié à cet indice particulier. ETFs et ETF Options Un ETF est essentiellement un fonds commun de placement qui se négocie comme un stock individuel. Par conséquent, à tout moment pendant la journée de négociation, un investisseur peut acheter ou vendre un ETF qui représente ou suit un segment donné des marchés. La prolifération des ETF a été une autre percée qui a considérablement élargi la capacité des investisseurs à profiter de nombreuses opportunités uniques. Les investisseurs peuvent maintenant prendre des positions longues et / ou courtes - ainsi que dans de nombreux cas, des positions à long ou à court terme à effet de levier - dans les types de titres suivants: Indices des actions étrangères et domestiques (grande capitalisation, petite capitalisation, croissance, valeur, secteur, etc.) Obligations (trésorerie, corporate, munis international) Comme pour les options sur indices, certains ETFs ont attiré beaucoup d'options Tandis que la majorité ont attiré très peu. La figure 2 présente certains des FNB qui bénéficient du volume de négociation d'options le plus attractif sur le CBOE à compter de septembre 2016. Figure 2: FNB avec le volume de négociation d'options actives. Alors que les FNB sont devenus très populaires dans un très court laps de temps et ont proliféré en nombre, le fait demeure que la majorité des FNB ne sont pas fortement négociés. Cela est dû en partie au fait que de nombreux ETF sont hautement spécialisés ou ne couvrent qu'un segment spécifique du marché. Par conséquent, ils n'ont qu'un attrait limité pour le public investisseur. Le point clé ici est tout simplement de se rappeler d'analyser le niveau réel de négociation d'options en cours pour l'indice ou l'ETF que vous souhaitez commercer. L'autre raison de considérer le volume est que beaucoup d'ETFs suivent les mêmes index que les options d'index droites suivent, ou quelque chose très semblable. Par conséquent, vous devriez considérer quel véhicule offre la meilleure opportunité en termes de liquidité d'option et de propagation bid-ask. Différence n ° 1 entre les options d'indice et les options sur les FNB Il existe plusieurs différences importantes entre les options d'indice et les options sur les FNB. Le plus important d'entre eux porte sur le fait que les options de négociation sur les FNB peuvent entraîner la nécessité d'assumer ou de remettre des actions du FNB sous-jacent (cela peut ou non être considéré comme un avantage par certains). Ce n'est pas le cas avec les options d'index. La raison de cette différence est que les options d'indice sont des options de style européen et de régler en espèces, tandis que les options sur les ETF sont des options de style américain et sont réglés en actions du titre sous-jacent. Les options américaines sont également soumises à un exercice précoce, ce qui signifie qu'elles peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration, ce qui déclenche un commerce du titre sous-jacent. Ce potentiel d'exercice précoce ou d'avoir à faire face à une position dans le FNB sous-jacent peut avoir des ramifications importantes pour un commerçant. Les options d'indice peuvent être achetées et vendues avant l'expiration, mais elles ne peuvent être exercées car il n'y a pas de négociation dans l'indice sous-jacent réel. En conséquence, il n'y a aucune inquiétude concernant l'exercice précoce lors de la négociation d'une option d'indice. Différence n ° 2 entre les options d'indice par rapport aux options sur les FNB Le montant du volume de négociation d'options est une considération essentielle pour décider quelle avenue de passer à l'exécution d'un métier. Cela est particulièrement vrai lorsque l'on considère les indices et les ETF qui suivent la même sécurité - ou très similaire -. Par exemple, si un commerçant voulait spéculer sur la direction de l'indice SampP 500 à l'aide d'options, il ou elle a plusieurs choix disponibles. SPX, SPY et IVV suivent chacun le SampP 500 Index. SPY et SPX échangent à la fois un volume important et, à leur tour, bénéficient de spreads très serrés. Cette combinaison de volumes élevés et de spreads serrés indique que les investisseurs peuvent échanger ces deux titres librement et activement. À l'autre extrémité du spectre, le négoce d'options sur IVV est extrêmement mince et les spreads de bid-ask sont significativement plus élevés. En choisissant entre SPX ou SPY, un trader doit décider s'il négocie des options de style américain qui s'exercent sur les actions sous-jacentes (SPY) ou des options de style européen qui s'exercent à l'encaisse à expiration (SPX). Le monde du commerce s'est développé à pas de géant au cours des dernières décennies. Fait intéressant, les bonnes nouvelles et les mauvaises nouvelles dans ce sont essentiellement un seul et même. D'une part, nous pouvons affirmer que les investisseurs n'ont jamais eu plus de possibilités à leur disposition. Dans le même temps, l'investisseur moyen peut facilement être confondu et submergé par toutes les possibilités qui tourbillon autour de lui ou elle. Les options de négociation basées sur des indices de marché peuvent être très rentables. Décider quel véhicule à utiliser - que ce soit des options d'indice ou des options sur les FNB - est quelque chose que vous devriez donner une sérieuse considération avant de prendre le plongeon. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour accroître le potentiel de rendement d'un investissement.