Epsilon Options Trading

Apprenez à connaître les Grecs Si vous cherchez des options de trading d'aide, ne cherchez pas plus loin que les Grecs. Le terme grecs dérive du fait que la plupart sont représentés par des lettres de l'alphabet grec. Les Grecs sont un ensemble de calculs mathématiques qui sont conçus pour aider les commerçants à évaluer le risque. Ils permettent de mesurer l'incidence que les changements de divers facteurs, tels que le temps et la volatilité, ont sur un contrat d'options. Bien que les Grecs puissent être appliqués d'une manière générale à d'autres instruments dérivés (titres dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent), ils sont plus connus comme un outil utilisé par des négociants expérimentés. Le grand En ce qui concerne les Grecs, la discussion commence avec le plus largement utilisé de tous: delta. Il s'agit de la sensibilité d'un prix d'option à la variation du prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, le delta mesurerait combien la valeur théorique d'une option d'achat sur les actions de la société XYZ changerait, compte tenu d'un changement dans la valeur du stock XYZ. Calcul du delta La formule du delta est calculée comme la variation du prix de l'option, divisée par la variation de l'actif sous-jacent. Supposons que le coût d'un appel XYZ est de 3 et le stock sous-jacent se négocie à 40. Si le stock est passé à 42 et le coût de l'option d'achat a augmenté à 4,50, le delta serait 0,75 (4,50 3) (42 40) . Ce n'est pas tout ce qui est important de savoir comment calculer delta (voir le sidebar si youd aiment savoir comment). En fait, de nombreux programmes de trading effectuer ce calcul pour vous et il peut être trouvé dans votre plate-forme de négociation d'options Fidelity pour les contrats individuels. Comment un commerçant peut-il interpréter delta Il existe en fait quelques façons différentes de l'utiliser. Un delta de 0,75 suggère que le prix de l'option gagnera ou perdra 0,75 sur un mouvement de dollar pour l'actif sous-jacent. Regardons un exemple. Supposons que XYZ Company se négocie à 40 et le coût d'appel de 37,50 3. Si le stock devait passer à 41, le delta de 0,75 implique que le prix théorique de l'option d'achat devrait passer à 3,75. Pour chaque mouvement de dollar dans l'actif sous-jacent, le prix d'option se déplacerait approximativement par le delta. Le delta pour un put fonctionne de façon similaire, mais serait un nombre négatif car le prix de l'actif sous-jacent diminue en valeur, le prix de l'option augmente. Supposons que XYZ Company se négocie à 40 et les 42 mettent des coûts 3. Si le stock devait diminuer de 40 à 39, un delta de 0,75 impliquerait que le prix théorique de l'option de vente devrait passer à 3,75. Beaucoup de commerçants utilisent delta d'autres manières aussi bien. Certains pensent du delta, en termes absolus, comme la probabilité d'une option étant dans l'argent à l'expiration. Une autre façon de voir le delta est une position nette sur le titre sous-jacent. Par exemple, si un commerçant détient un contrat d'appel avec un delta de 0,75, il équivaut à être long 75 actions du titre sous-jacent. De même, détenir une option de vente ou court-circuiter un appel, avec un delta net de 0,75, équivaudrait à 75 actions courtes du titre sous-jacent. Bien sûr, la valeur d'option implicite par delta n'est pas une science exacte. Delta implique simplement une valeur théorique. Les facteurs influenceront le prix d'une option au-delà du prix de l'actif sous-jacent. Encore, delta sert de guide très utile, dépeignant comment sensible à l'actif sous-jacent une option pourrait être. Apprendre à utiliser delta dans le cadre de votre négociation d'options est important. Vous pouvez apprendre beaucoup sur la façon dont une option trades en observant les Grecs, tels que delta, pour des contrats spécifiques au fil du temps. Voici quelques conseils utiles pour vous aider à démarrer: Toutes les autres choses étant égales, un delta de l'option d'achat en ligne se rapprochera de 1 à l'expiration et un delta de l'option de vente dans l'argent se déplacera vers 1 à l'expiration. Delta peut être plus sensible au temps à l'expiration et à la volatilité plus l'argent ou de l'argent de l'option est. Soupe alphabet grec En plus de delta, il ya quelques autres Grecs qui sont largement utilisés par les commerçants options. Gamma Ce grec est directement lié au delta. Alors que delta va changer en fonction d'un mouvement de prix dans l'actif sous-jacent, gamma est le taux de changement, ou la sensibilité, à une variation de prix dans le sous-jacent pour delta. Fondamentalement, gamma mesure la façon dont le delta décrit une sensibilité aux options. Gamma positive accélère les gains et ralentit les pertes sur les contrats d'options de cette qualité peut être trouvée dans les appels à long et à long met. Alternativement, le gamma négatif ralentit les gains et accélère les pertes, et est une caractéristique des appels et des mises écrits. L'impact de Gammas est plus perceptible dans les options de l'argent, et quand le gamma est grand, le delta peut changer rapidement. Vega Il s'agit d'une mesure d'une sensibilité aux prix des options pour un changement donné de la volatilité implicite. Une augmentation de la volatilité implicite (c'est-à-dire de la volatilité attendue) d'une option augmentera la valeur des options d'achat et de vente et la volatilité implicite décroissante diminuera la valeur des deux types d'options. Vega peut être un grec extrêmement utile, en particulier lorsque la volatilité devrait augmenter ou diminuer. Theta Ce grec mesure l'effet que les temps décroissants ont sur une option à mesure qu'elle s'approche de l'expiration. Cela est également connu comme la décroissance du temps. Theta quantifie la valeur perdue sur l'option en raison du passage du temps. Il est généralement négatif pour les appels achetés et met, et positif pour les appels vendus et met. Notez qu'il n'est pas conseillé pour les commerçants inexpérimentés de commerce près expiration, car il peut être plus complexe que quand il ya plus de temps à l'expiration. Rho Il existe plusieurs autres Grecs secondaires qui ne sont pas aussi largement utilisés que ceux énumérés ci-dessus. Rho est un tel grec. Il décrit la sensibilité des options à une variation des taux d'intérêt. Notez que la relation entre les taux d'intérêt et la valeur de l'option n'est pas significative. Strictement parlant, une augmentation des taux d'intérêt augmentera la valeur d'une option d'achat et diminuera la valeur d'une option de vente. Si on s'attendait à ce que les taux changent considérablement, certains commerçants pourraient incorporer Rho dans leur analyse. En termes pratiques, les taux d'intérêt influencent très peu les prix des options. Mettre les Grecs au travail Il peut prendre un peu de temps pour apprendre à interpréter les Grecs et déterminer ceux qui, selon vous, peuvent ou non être utiles. Apprendre sur les Grecs, et comment les changements dans les conditions du marché peuvent affecter le prix de vos options, peut vous aider à devenir un opérateur meilleures options. En savoir plus Essayez Fidelitys Strategy Evaluator pour tester des stratégies d'options à un ou plusieurs postes Obtenez plus d'informations sur les options de trading au Centre de formation Fidelitys Trouvez des contrats d'options dans notre Centre de recherche d'options Le trading d'options comporte un risque important et n'est pas approprié pour tous les investisseurs. Certaines stratégies d'options complexes comportent des risques supplémentaires. Avant les options de négociation, vous devez recevoir de Fidelity Investments une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées et composer le 1-800-343-3548 pour être approuvé pour le négoce d'options. La documentation à l'appui de toute réclamation, le cas échéant, sera fournie sur demande. Les Grecs sont des calculs mathématiques utilisés pour déterminer l'effet de divers facteurs sur les options. Les opinions et opinions exprimées peuvent ne pas refléter celles de Fidelity Investments. Ces commentaires ne doivent pas être considérés comme une recommandation pour ou contre une stratégie particulière de sécurité ou de négociation. Les avis et les opinions peuvent être modifiés à tout moment en fonction du marché et d'autres conditions. Fidelity Brokerage Services LLC, membre NYSE, SIPC, 900, rue Salem, Smithfield, RI 02917 Informations juridiques importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un e-mail. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courrier électronique en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre e-mail a été envoyé. Option Grecs Cant Pick Winning Options Cherchez les Masters Options d'achat d'actions de l'auteur et le propriétaire de Optiontradingpedia chez Mastersoequity pour les appels longs et les transactions longues mettent à l'essai pour seulement 1 Qu'est-ce que les Grecs Option Les caractéristiques mathématiques du modèle Black-Scholes sont nommées d'après les lettres grecques utilisées pour représenter Dans des équations. Ceux-ci sont connus comme les Grecs d'option. Les 5 Grecs Option mesurent la sensibilité du prix des options d'achat d'actions en fonction de 4 facteurs différents. Les variations du cours des actions sous-jacentes, du taux d'intérêt, de la volatilité, de la décroissance du temps. Les options grecques permettent aux opérateurs d'options de calculer objectivement les variations de la valeur des contrats d'option dans leur portefeuille avec des changements dans les facteurs qui influent sur la valeur des options d'achat d'actions. La capacité de calculer mathématiquement ces changements donne aux opérateurs d'options la possibilité de couvrir leur portefeuille ou de construire des positions avec des profils de risque spécifiques. Cela seul rend la connaissance des Grecs Option inestimable dans le commerce d'options. Pour le commerçant amateur, connaître le delta (symbole grec 948) de votre position d'options est le plus important car il vous donne une indication de la façon dont votre valeur des options changera avec les mouvements du cours des actions sous-jacent - toutes les autres variables restant les mêmes. Connaître votre décroissance du temps (theta 952) vous donne une indication de la valeur de temps que votre position de négociation d'options perd chaque jour - toutes les autres variables restant les mêmes. Les professionnels utilisent les Grecs option pour mesurer exactement combien ils ont besoin pour couvrir leur portefeuille et pour éliminer chirurgicalement les facteurs de risque spécifiques de leur portefeuille. Les options grecques permettent également de mesurer le degré de risque auquel le portefeuille est exposé et où ce risque se situe (par exemple, les fluctuations des taux d'intérêt ou la volatilité). Avoir une connaissance approfondie des options grecs est essentiel à la réussite à long terme dans le commerce d'options. Les 5 Grecs d'option sont: Delta (symbole grec 948) - une mesure de la sensibilité aux variations de prix du sous-jacent Gamma (symbole grec 947) - une mesure de la sensibilité des deltas aux variations du cours de l'actif sous-jacent Theta (Symbole grec 952) - une mesure de la sensibilité aux options à la décroissance temporelle Rho (symbole grec 961) - une mesure de la sensibilité aux variations des taux d'intérêt sans risque Poursuivez votre voyage de découverte. Cliquez sur ci-dessus pour l'index de contenu Grecs - Delta (948) Option Delta - Introduction La valeur Delta est la plus connue et la plus importante de l'option grecs. C'est le degré auquel un prix d'option se déplace en raison d'une variation du cours de l'action sous-jacente, toutes choses égales par ailleurs. Par exemple, une option avec un delta de 0,5 déplacera un demi-cent pour chaque mouvement d'un cent dans le stock sous-jacent. Ce qui signifie que les options de stock avec un delta plus élevé va augmenter la diminution de la valeur plus avec le même mouvement sur le stock sous-jacent versus stock options avec une valeur delta plus faible. Pourquoi l'option Delta Important La connaissance de la valeur delta de vos options est importante pour les opérateurs d'options qui ne détiennent pas d'options d'achat d'actions jusqu'à l'expiration. En fait, peu d'options négociants détenir des positions spéculatives à l'expiration dans le négoce d'options. Si vous spéculez sur une rapide augmentation du stock sous-jacent en quelques jours et acheté des options d'achat afin de préparer le déménagement, le delta de vos options d'achat vous indiquera exactement combien d'argent vous ferez avec cette augmentation 1. Le delta de l'option vous aide donc à planifier le nombre d'options d'achat à acheter si vous prévoyez de capturer une valeur de trésorerie définie dans les bénéfices et vous aide à calculer le levier des options impliqué. L'option delta est également importante pour les opérateurs d'options qui utilisent des stratégies d'options de négociation de positions complexes. Si un opérateur de l'option prévoit de profiter de la décroissance du temps de ses options d'achat d'actions à court terme, alors que l'opérateur de l'option doit s'assurer que la valeur globale delta de sa position est proche de zéro afin que les variations du prix des actions sous - La valeur globale de sa position. C'est ce que l'on appelle Delta Neutral dans le négoce d'options. Caractéristiques de l'option Delta et la lecture des valeurs Delta Une option loin de l'argent stock aura un delta très proche de zéro un à l'option stock d'argent un delta de 0,5 a profondément dans l'option de stock d'argent aura un delta proche de 1. Le Image ci-dessus sont de véritables valeurs delta pour les options d'appel MSFT avec 29 jours à expiration. Notez que la valeur delta augmente plus près de 1 que l'option devient plus In-The-Money et diminue plus près de 0 que l'option devient de plus en plus Out-of-The-Money. Les options d'appel avec delta de 1 signifie qu'il va monter 1 comme le stock sous-jacent monter de 1, parfaitement l'ombre de chaque mouvement du stock sous-jacent. D'une certaine manière, le delta d'une option de stock vous indique également la probabilité que l'option expire In-The-Money. C'est pourquoi les options loin de l'argent ont un delta de zéro, reflétant qu'il n'y a presque aucune chance que cette option expire In-The-Money. L'image ci-dessus est de véritables valeurs delta pour les mêmes options d'appel MSFT mais cette fois avec 183 jours à expiration. Notez que lorsque la date d'expiration est plus éloignée, les valeurs delta pour les options d'achat du même prix d'exercice diminuent également. L'option April27.50Call de l'image précédente a une valeur delta de 0.779 mais l'option Oct27.50Call de cette image n'a qu'une valeur delta de 0.697. Cela montre que, en termes de rentabilité, les options à plus court terme sont plus rentables car ils sont moins chers et a un delta plus élevé, mais comporte également plus de risques, car il permet moins de temps pour le stock sous-jacent de se déplacer en votre faveur. Trading d'options est tout au sujet d'équilibrer le risque et la récompense. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Les deltas d'appel sont positifs, les deltas étant négatifs, ce qui reflète le fait que le prix de l'option de vente et le cours des actions sous-jacentes sont inversement proportionnels. Le delta est souvent appelé le ratio de couverture neutre. Par exemple, si vous avez un portefeuille d'actions, diviser le montant par le delta vous donne le nombre d'appels que vous auriez besoin d'écrire pour créer une couverture neutre - c'est-à-dire un portefeuille qui serait la même valeur si le cours des actions a augmenté d'un petit Montant ou diminué d'une petite quantité. Dans un tel portefeuille neutre, un gain de la valeur des actions détenues en raison d'une hausse du cours de l'action devrait être exactement compensé par une perte sur la valeur des appels écrits et inversement. Cela a donné lieu au concept important de couverture ou de positions Delta Neutral. Apprenez tout sur Delta Neutral Hedging maintenant L'option Delta reste la même jusqu'à l'expiration Tristement, l'option delta change tout le temps. Option delta changements que le prix de l'action sous-jacente des changements, apporter cette option de plus en plus dans l'argent ou de plus en plus de l'argent. Cet effet est régi par l'option gamma. Même si le stock sous-jacent reste stagnant, l'option delta pour les options In The Money augmente à mesure que l'expiration approche et l'option delta pour les options Out Of The Money diminue à mesure que l'expiration approche. Option Delta Formula La formule de calcul de l'option delta est: Where. C Valeur de l'option d'achat S t Valeur actuelle de l'actif sous-jacent N (d1) Taux de variation du prix de l'option par rapport au prix de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année ln Taux naturel De retour BEST OPTION TRADING BOOKS Lisez les meilleurs livres d'échange d'options recommandés par les gestionnaires de fonds Hedge Poursuivez votre voyage de découverte. Gamma (947) Gamma - Introduction Le gamma d'une option indique la variation du delta d'une option par rapport à un déplacement d'un point dans l'actif sous-jacent. En d'autres termes, le gamma montre l'option deltas sensibilité aux variations des prix du marché. Gamma est important parce qu'il nous montre à quelle vitesse notre position delta change en fonction du prix de marché de l'actif sous-jacent, mais il n'est pas nécessaire pour le calcul de la plupart des stratégies de négociation d'options. Gamma est particulièrement important pour les commerçants neutres delta qui veut prédire comment réinitialiser leurs positions neutres delta comme le prix des variations de stock sous-jacentes. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Lecture des valeurs gamma L'image ci-dessus représente la valeur gamma réelle des options d'appel MSFT avec 29 jours d'expiration tandis que l'image inférieure représente la valeur gamma des mêmes options d'appel avec 183 jours à l'expiration. Vous remarquerez que comme la date d'expiration est plus loin, la valeur gamma devient plus petite. Cela rend les options sur actions à expiration plus longue moins sensibles aux variations du delta lorsque la valeur de stock sous-jacente change. Option Gamma Formula La formule de calcul de l'option gamma est: Where. D1 Veuillez vous reporter au Calcul Delta au-dessus de S Valeur actuelle de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année Variétés grecques - Vega Vega - Introduction La Vega d'une option indique la valeur théorique au moins du prix de l'option Volatilité des variations des actifs sous-jacents. Vega est cité pour montrer le changement de prix théorique pour chaque variation de 1 point de pourcentage de la volatilité implicite. Par exemple, si le prix théorique est de 2,5 et le Vega affiche 0,25, alors si la volatilité implicite passe de 20 à 21, le prix théorique passera à 2,75. Lecture de la valeur Vega Vega est plus sensible lorsque l'option est à l'argent et s'effile de chaque côté que les métiers du marché ci-dessus au-dessous de la grève. Certaines stratégies de négociation d'options qui sont particulièrement sensibles à vega sont Long Straddle (où un profit peut être réalisé lorsque la volatilité augmente sans un mouvement dans l'actif sous-jacent) et un Short Straddle (où un profit peut être réalisé lorsque la volatilité diminue sans un mouvement dans le sous - atout). Comme vous pouvez le voir à partir de l'image ci-dessous de MSFT Call Options réel vega valeurs, il réduit de façon drastique, car il va dans l'argent et de l'argent. L'image ci-dessous représente les mêmes options d'appel MSFT avec 183 jours à l'expiration et vous pouvez voir que la valeur vega est beaucoup plus élevé que l'image ci-dessus avec seulement 29 jours à l'expiration. Cela montre que les options d'achat d'actions à plus longue échéance changent de valeur lorsque la volatilité change que les options d'achat d'actions à plus court terme. Vega est également le grec qui affectent le plus les prix des options en second lieu à Delta. Pour bien comprendre cela, vous devrez comprendre comment les options d'achat d'actions sont évaluées et comment la volatilité est pris en compte. Apprenez à propos de la volatilité implicite ici. Option Vega Formula La formule de calcul de l'option vega est: Où. D1 Veuillez vous reporter au Calcul de Delta au-dessus de S Valeur actuelle de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achat STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Continuez votre voyage de découverte. Theta - Introduction Theta - Introduction Theta mesure la rapidité avec laquelle la prime d'une option d'achat se désintègre avec temps. Par Time Decay, nous entendons la dépréciation de la valeur de la prime d'un contrat d'option d'achat d'actions. Pour comprendre complètement ce que la prime d'une option d'achat d'actions est, vous devez comprendre comment les options d'achat d'actions sont le prix. La valeur thêta indique la valeur d'un prix d'options d'actions diminue par jour avec tous les autres facteurs étant constante. Si une option d'achat d'actions a une valeur theta de -0,012, cela signifie qu'il perdra 1,2 cents par jour. Un tel contrat d'option d'achat perdra 2,4 cents sur un week-end. (Oui, l'effet de la valeur theta et de la décroissance temporelle est actif même lorsque les marchés sont fermés) Plus la date d'expiration est proche, plus le theta est élevé et plus la date d'expiration est éloignée, plus la théta est basse. Certaines stratégies de négociation d'options qui sont particulièrement theta sensible sont Calendrier Call Spread et Calendrier Put Spread où les commerçants ont besoin pour maintenir un theta net positif afin d'assurer un profit. Lecture de la valeur Theta Comparez les valeurs théta pour les options d'appel MSFT avec 29 jours restants à l'expiration ci-dessus et les mêmes options d'appel avec 183 jours restant à l'expiration dans l'image ci-dessous et vous remarquerez que les stock options avec une date d'expiration plus longue a une valeur theta inférieure Et donc un taux plus faible de décroissance des primes de temps que les stock options avec une date d'expiration plus courte. Il n'est donc pas sage d'acheter des options d'achat d'actions à court terme avec une valeur de prime élevée. Notez également que la valeur thêta baisse que l'option d'achat obtient plus loin dans l'argent et de l'argent car il ya très peu de valeur de prime laissée en profondeur dans l'argent et hors des options d'argent. Caractéristiques de la valeur Theta Vous avez peut-être remarqué quelque chose de perculiar sur la thêta des options Out of The Money (OTM) en comparant les deux images ci-dessus et c'est-à-dire que la valeur theta pour les options OTM est plus élevée avec une expiration plus longue et plus faible avec une expiration plus proche. En effet, theta se comporte différemment pour les options ITMATM et les options OTM: ITMATM Options Theta Expiration supplémentaire. Low Thêta plus proche EXpiration. High Theta OTM Options Theta Expiration supplémentaire. High Theta plus proche EXpiration. Low Theta Comme vous pouvez le voir sur les illustrations ci-dessous, les options ITM et ATM décroissent le plus rapidement au cours des 30 derniers jours jusqu'à l'expiration, tandis que les options OTM diminuent le moins au cours des 30 derniers jours, ce qui est également dû au fait que les options OTM près de l'expiration ont Trop peu de valeur de prime laissée à la pourriture de toute façon. Option formule Theta La formule pour le calcul de l'option theta est: Où. D1 Veuillez vous reporter au calcul de Delta au-dessus de T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achat S t Prix actuel du sous-jacent X Prix d'exercice Rf Taux de rendement sans risque N (d2) Voyage de découverte. Rho (961) Rho - Introduction Rho mesure la sensibilité d'un portefeuille d'options ou d'options à un changement de taux d'intérêt. Par exemple, si un portefeuille d'options ou d'options a un rho de 0,017, alors pour chaque point de pourcentage d'augmentation des taux d'intérêt, la valeur de l'option augmente de 0,017. Toutefois, il n'est normalement pas nécessaire pour le calcul de la plupart des stratégies de négociation d'options. Lecture Rho Valeur Avis des valeurs rho réel ci-dessous pour MSFT Call Options que rho valeurs sont généralement assez faible et donc une augmentation de pourcentage ou de baisse des taux d'intérêt ne font vraiment une grande différence pour une option d'achat d'actions. Notez également de l'image ci-dessous que les options d'achat d'actions à plus long terme ont une valeur rho plus élevé que celles à plus court terme, cependant, même celles plus élevées comme celles-ci ne viennent guère près de même 1. Cela signifie qu'un changement de pourcentage des taux d'intérêt seulement faire un léger changement 0.105 Dans la valeur d'option même si les valeurs de rho sont aussi élevées que 0,105 ci-dessous. Formule de valeur Rho La formule de calcul de l'option rho est: Où. D1 Veuillez vous reporter au calcul de Delta au-dessus de T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achat X Prix d'exercice N (d2) Probabilité d'option dans le cours effort. Epsilon Options est là pour vous aider à apprendre les compétences dont vous aurez besoin pour devenir un meilleur trader, quel que soit votre niveau actuel de connaissances ou d'expérience. L'éducation sur les options de négociation est en cinq sections principales: Comment les options de travail Comprendre comment les options de travail est la clé pour toute personne qui souhaite négocier des options sérieusement. Nous examinons les principales choses dont vous avez besoin de savoir, y compris le contexte et l'histoire de l'échange d'options, les soi-disant options grecs, la façon de calculer une rentabilité des métiers d'options et quelques termes d'options clés. Nous examinons en particulier: Quelles sont les options. D'où viennent-ils? Comment fonctionnent-ils? Quels sont les types communs à l'aide d'un courtier d'options. Comment acheter ou vendre des options Comment lire une chaîne d'options Options Modèles de prix. Comment déterminez-vous le montant à payer pour une option Utilisations d'une option. Quelles sont les options utilisées à l'heure actuelle? Focus sur l'assurance, le levier et la spéculation. Conditions générales d'échange d'options. Glossaire des termes clés que vous devez savoir pour être un opérateur d'options. Option Grecs Option Les Grecs sont une partie si importante de la compréhension de la façon de négocier des options qu'ils ont une section tous sur leurs propres. Les Grecs sont une collection de paramètres utilisés pour mesurer la façon dont un prix des options change en raison d'un changement de facteur. Par exemple delta mesure combien un prix des options se déplace devrait y avoir un changement dans le cours de l'action. Pour chaque grec ci-dessous nous regardons exactement ce que sa mesure et, plus important encore, comment il peut être utilisé par un métier: Delta. Comment le prix des options est-il affecté par le cours des actions Gamma. Comment le delta lui-même est-il affecté par le prix des actions Vega Comment la volatilité affecte-t-elle le prix des options Theta Comment le prix des options change-t-il au fil du temps Rho Quelle est l'incidence des taux d'intérêt sur les options? Ils sont une combinaison d'options achetées et vendues qui sont mis en place de telle manière qu'ils peuvent être utilisés pour tirer profit chaque fois qu'un titre sous-jacent se comporte de façon prévisionnelle. Ici, nous nous penchons sur certains spreads d'options de base, y compris les appels couverts et verticale se propage: Bear Spreads. Propagation verticale utilisée lorsque vous pensez un stock tomber Bull Spreads. Utilisé lorsque vous attendez un stock de croître Spreads horizontaux. Par exemple, le calendrier a étendu les options Diagonal Options. Une combinaison d'une couverture verticale et horizontale Appels couverts. Un commerce de débutant commun impliquant un stock et un appel vendu Option Avancée Spreads spreads calendrier. Un exemple d'étalement horizontal. Papillons. Utilisé en attendant un stock de ne pas bouger. Condors en fer. Une autre propagation au commerce quand ne pas s'attendre à un stock de se déplacer. Straddles. Utilisé en attendant un mouvement de stock fort, mais pas sûr dans quelle direction. Strangles. Semblable à un straddle. Courtiers Options Obtenir le bon courtier options est vital pour tout opérateur options. Nous considérons ce qu'il faut rechercher, y compris le coût, les outils, l'éducation, le service à la clientèle et l'interface utilisateur afin que vous puissiez faire correspondre vos connaissances et votre expérience avec le meilleur courtier pour vous. Et puis nous passons en revue certains des principaux courtiers: qui est le meilleur Nous regardons les courtiers populaires suivants, utilisés par les commerçants amateurs avec différents niveaux de compétence et d'expérience: Interactive Brokers. Courtier en services complets particulièrement bon pour les produits commerciaux internationaux OptionsXpress. Courtier spécialisé maintenant propriété de Charles Schwabb OptionsHouse. Courtier de valeur offrant un bon service sans fioritures Chaque section est emballée avec des informations précieuses pour vous aider à maîtriser le monde des options de négociation. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à me contacter via la page de contact. En attendant bonne chance et profiter du site. Chris Young Propriétaire, Epsilon Options